含跳跃过程单因子利率模型的估计——基于中国国债回购利率的实证分析

作者：陈学胜^*

来源：南方经济, 2006, (10): 96-103.

• 利率期限结构
• 回购利率
• 跳跃过程
• 极大似然估计

在CKLS模型的基础上,我们提出了一个加入跳跃过程的单因子利率期限结构模型。通过对我国国债回购利率的实证检验,发现加入跳跃过程后,模型不但能更好地拟合实际数据,而且揭示了利率均值回复和水平效应的部分原因,从而增强了模型的解释能力。

• 出版日期2006-10-15
• 单位山东工商学院