企业焦炭套期保值策略的实证研究

作者：杜朝运; 丁超

来源：价格理论与实践, 2015, (12): 145-147.

DOI：10.19851/j.cnki.cn11-1010/f.2015.12.047

• 焦炭期货
• 焦炭现货
• 基差风险
• 套期保值

本文选取我国焦炭期货与现货价格相关数据,利用CCC-GARCH及DCC-GARCH模型,研究基于基差的焦炭套期保值策略效果。实证结果显示,用焦炭基差对焦炭进行套期保值是可行的,但传导机制存在摩擦。最后结合实证结果,本文给出了利用焦炭基差对焦炭进行套期保值的相关政策建议。

• 出版日期2015
• 单位厦门大学