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摘要
近年来,利率衍生工具的定价和对冲,已经受到数学家和金融家的许多关注。债券期权不同于股票衍生品,它更具有挑战,它把价格取决于利率和时间的债券作为标的资产。因此,必须找到动态模型来刻画整个收益率曲线的随机过程,这使得利率衍生工具的定价成为一项复杂的任务。之前的学者已经建立了多种利率衍生模型:如Black模型,CIR模型和HW模型等。本文提出了一种基于Cox-Ingrosll-Ross(CIR)模型的数值方法,用来定价美式折扣债券期权。CIR模型是由偏微分互补问题管辖的。我们首先提出一种惩罚法来解决这种互补问题,得到了一个非线性偏微分方程(PDE)。为了得到这个非线性PDE的数值解,我们使用了一种新...
- 出版日期2013
- 单位浙江工商大学
