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摘要
从1996年中国放开了同业拆借利率,到2013年7月,金融机构贷款利率的放开,再到2015年10月,中国人民银行取消了存款利率浮动上限的要求.这些都表明利率市场化进入了实质性的阶段.随之而来的是,银行就面临了愈来愈多的风险.其中利率风险是最为主要的,因此银行应当重视识别与防范利率风险.本文基于利率市场化的大背景下,选择2011年1月4日至2015年12月31日的同业拆借利率作为研究数据,在GARCH-GED模型基础上运VAR法对利率市场化下我国商业银行利率风险进行实证研究,检验的结果反映了利率波动对外部冲击的反应比较敏感,而且在长期内具有持续性,在短期内的影响也是难以消除,即存在一定的记忆性.总而言之,对利率管制的放松将会使我国商业银行的利率风险增加,因此其应对利率波动带来的风险管理能力还有待提高.
- 出版日期2017
- 单位安徽大学
