摘要

随着我国经济的快速发展,私募基金在国内的发展越来越快,已经作为经济不可或缺的一部分,支撑金融经济飞速发展。然而,国内私募基金管理运作水平参差不齐,大多数私募基金管理机构在运作管理上缺乏科学化、标准化的程序,不注重依托自身在管理经验、资本运营水平等方面的优势,有效而长远的提升被投资企业价值。因此,研究私募基金公司业务运作模式,分析其存在的问题以找出符合我国国情的相应对策具有重要的实际意义。本文首先从私募基金的概念出发,结合新出台的监管政策和A公司的实际情况,从A基金公司业务结构、运作、公司优势、存在问题、外部监管等方面阐述其业务运作中存在问题,并根据其业绩等方面的表现分析业务运作存在问题的原因。其次,对北京蓝海韬略资本公司和广东辰阳投资管理有限公司进行考察,分析借鉴其成功经验。最后,结合A公司业务运作中的问题,借鉴成功经验提出相应对策,得出以下结论:1、对于私募公司来说,评价好坏标准主要看所开发产品的业绩表现。2、由于行业发展速度太快,制度体系尚在建设中,私募公司数量增加的速度虽顺应行业发展的速度,但运营风险隐患仍普遍存在。管理人只注重投资,忽视运营、风控体系会触发监管风险。3、目前普遍存在产品设计粗放的情况,其一是不收取管理费,通过减少产品运营中的成本,尽量提高产品净值,忽略公司运营中的管理费收入其实是私募基金的主要收入;其二是为了更灵活的操作基金,不加预警、止损线,没有充分为投资者考虑,增加了投资者风险。4、私募公司需要靠不断发行产品,设计满足不同投资者需求的、形式多样的产品,才能扩大管理规模,增加收入,达到公司永续经营的目的。