股权分置改革中上证指数的波动——基于ARCH类模型的比较分析

作者：刘明; 王仁曾

来源：统计与信息论坛, 2006, (06): 89-92.

• 股权分置改革
• ARCH效应
• 波动性
• 效率

股权分置改革中股市的波动性受到各方因素的影响。文章运用ARCH类模型,对股权分置改革中的上证指数进行分时段拟合分析,发现改革前的市场有更大的波动性并存在反向杠杆效应,且不及股改后的市场有效率。

• 出版日期2006-11-10
• 单位兰州财经大学