Black-Scholes期权定价模型的拓展

作者：郭翱; 徐丙振; 于利伟

来源：宁波大学学报(理工版), 2010, (02): 52-56.

• 扩散-跳跃复合泊松过程
• 鞅方法
• 随机微分方程
• 期权定价
• 贴现过程 compound jump-diffusion process
• martingale approach
• stochastic differential equation
• option pricing
• discounted process

假定动态风险资产价格遵从扩散-跳跃复合泊松过程,无风险利率、股票收益率、市场波动率、股票红利等均为自适应过程,利用随机微分方程和鞅方法,得到了资产投资组合贴现过程鞅成立的条件.在相同测度下,考虑到交易费用和红利支付,对经典Black-Scholes方程进行了修正,得到了不同条件下的欧式看涨期权的定价方程,使得期权定价公式更加符合市场实际,拓展了鞅方法的使用范围和意义.

• 出版日期2010
• 单位宁波大学