混合型风险谱函数的谱风险度量

作者：韩萱; 杨永愉; 王天宇

来源：北京化工大学学报(自然科学版), 2013, (05): 110-116.

DOI：10.13543/j.cnki.bhxbzr.2013.05.007

• 风险谱函数
• 谱风险度量
• 效用函数
• 风险厌恶
• 投资组合优化 spectrum function
• spectral measure of risk
• utility function
• risk aversion
• portfolio optimization

构造出一类符合特殊投资者投资心理的混合型效用函数,并将此类效用函数和风险厌恶系数相结合构造出混合型的风险谱函数。实证分析结果表明,收益率参照点设置较低时,谱风险度量的值随着风险厌恶系数的增大而增大;固定风险厌恶系数时,谱风险度量的值会随着收益率参照点的增大而降低。最后将基于混合型风险谱函数的谱风险度量与金融市场中的股票数据结合做出资产组合的优化配置。

• 出版日期2013
• 单位北京化工大学