沪深300指数日内跳的Hausman检验

作者：沈根祥

来源：数理统计与管理, 2010, (04): 713-718.

DOI：10.13860/j.cnki.sltj.2010.04.022

• 跳
• 双重次方变差
• 多重次方变差
• Hausman检验 jump
• bipower variation
• multipower variation
• Hausman test

本文采用半鞅过程的双重次方变差和多重次方变差构造的跳检验统计量,对沪深300指数进行日内跳检验。检验结果表明,沪深300指数多于1/3的交易日有跳发生,跳发生的概率在不同交易时段并不均匀,并表现出一定的持续性。计算结果表明,跳二次变差在二次变差中占的比例高达32.48%,是二次变差的重要组成部分。

• 出版日期2010
• 单位上海财经大学