本文基于2016-2018年上证A股14家上市银行股的数据,对CAPM模型的适用性进行实证检验。研究发现,上市银行的股票收益率与贝塔系数呈现线性正相关,但CAPM模型对我国银行市场的适用性较低;同时,银行业的整体系统性风险小于市场风险,表明银行在维护资本市场稳定方面发挥着重要作用。
科研之友
微信
新浪微博
Facebook
分享链接
