沪深300股指期货跨期套利价差的R/S分析

作者：赵聪; 俞熹

来源：科学技术与工程, 2010, (33): 8342-8346.

• 跨期价差
• R/S
• 分析
• Hurst指数
• 平均循环周期
• 反持续性 calendar spread R/S analysis hurst exponent average loop cycle anti-persistence

基于R/S分析应用Hurst指数和V统计量对于沪深300股指期货合约跨期套利价差的1min数据进行实证研究,得出其Hurst值在(0.4,0.5),平均循环周期在(8,20)min。这显示跨期价差具有较低程度反持续性的分形市场特征。由于套利行为的影响,过去趋势对于未来有相反作用,与股票现货市场的长期记忆性不同。

• 出版日期2010
• 单位复旦大学