股票价格冲击混合分布分类信息GARCH模型及其应用

作者：寻明辉; 石桂峰

来源：上海交通大学学报, 2007, (07): 1105-1109.

DOI：10.16183/j.cnki.jsjtu.2007.07.015

• 价格冲击
• 分类信息
• 限价指令
• 广义自回归条件方差 price impact
• classified information
• limit order
• generalized autoregressive conditional(heteroscedasticity)(GARCH)

基于现有的股票价格时间序列模型,建立了一个股票价格冲击混合分布分类信息GARCH模型,引入指令簿信息,可以在解释股价变动的自相关性和异方差特性的同时,度量交易量对价格的冲击系数,进一步将价格冲击系数应用于投资优化中,可以得到投资组合的最优交易策略.

• 出版日期2007
• 单位上海交通大学