美式回望期权定价问题的有限体积法

作者：张琪; 张然; 宋海明

来源：Acta Physica Sinica, 2015, (07): 94-101.

• 经济物理学
• 美式回望期权
• 有限体积法
• Newton迭代法 econophysics
• American lookback option
• finite volume method
• Newton iterative method

随着金融市场的不断发展,期权作为一种能够规避风险的金融衍生产品越来越引起投资者的青睐,成交量呈逐年上升的趋势,期权定价问题已经成为金融数学领域中一个重要的研究课题.本文主要研究Black-Scholes模型下美式回望期权定价问题的数值解法.美式回望期权定价问题是一个二维非线性抛物问题,难以直接应用数值方法进行求解.通过分析该问题的求解难点,本文给出解决该困难的有效方法.首先利用计价单位变换将定价问题转换为一维自由边值问题,并采用Landau’s变换将求解区域规范化;而后针对问题的非线性特点,利用有限体积法和Newton法交替迭代求解期权价格和最佳实施边界,并对数值解的非负性进行了分析.最后,通...

• 出版日期2015
• 单位吉林大学