美式期权FHS-GARCH-LSM定价新方法

作者：刘强; 向赟

来源：复旦学报(自然科学版), 2012, (04): 480-485.

DOI：10.15943/j.cnki.fdxb-jns.2012.04.005

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将FHS-GARCH与最小二乘蒙特卡洛(LSM)方法结合,提出了一种美式期权定价的新方法——FHS-GARCH-LSM方法.用2008年下半年S&P100指数美式看跌期权的10 478个价格数据进行实证分析,发现与经典的Black-Scholes模型相比,FHS-GARCH-LSM方法对市场上交易的美式期权定价准确性有显著提高.

• 出版日期2012
• 单位西南财经大学