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摘要
2016年打新股新规实行后,打新命中率一度从千分位级别下降到万分位级别,导致很多人对打新股的收益抱有很低的期待.但是,我们根据Cox和Snell的方法,通过对2017年1月到3月份的所有新股期望收益的统计,对中签率做转换,以沪市和深市各24万市值为例,分别求得所有新股的期望收益,发现两市年化的收益率都达到10%以上.同时为了防止作为本金的股票市值下降,我们选择的是较稳定的银行业中的平安银行和工商银行,并进一步的通过远期对冲来锁定未来的股票价格,使我们的年期望收益率稳定的达到10%.
- 出版日期2017
- 单位金融学院; 安徽财经大学
