中国股指期货市场信息有效性研究——基于方差比检验的方法

作者：徐成波; 颜虎; 阮成

来源：上海立信会计学院学报, 2012, (05): 75-81.

DOI：10.16314/j.cnki.31-2074/f.2012.05.006

• 沪深300股指期货市场
• 信息有效性
• 方差比检验
• 金融研究 Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures market
• information efficiency
• variance ratio test
• financial research

股指期货市场的有效性是股指期货市场发挥其功能的一个基础。文章运用Lo-MacKinlay方差比检验方法、Wright秩和符号方差比检验方法、Belaire-France和Cont-reas多重方差比检验方法,对我国沪深300股指期货市场进行了有效性检验;从检验功效来看,这三种检验方法有逐步增强的特征;实证研究结果表明我国股指期货市场是一个弱势有效市场。

• 出版日期2012
• 单位西昌学院