低碳港口存货质押贷款利率定价理论和模型

作者：匡海波; 张一凡; 张连如

来源：中国管理科学, 2014, (12): 1-10.

DOI：10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2014.12.004

• 质押贷款利率
• 低碳港口
• 期权调整价差
• 碳排调整价差
• 质押率 pledge loan interest rate
• carbon port
• option-adjusted spreads
• carbon adjustment spreads
• pledge rate

在港口低碳转型大趋势下,港口存货类质押贷款业务在实践中得到高速发展,如何在港口物流存货质押贷款理论决策中融入低碳港口约束因素、间接推动港口转型升级显得十分迫切。本研究深入探讨低碳转型下的港口质押贷款利率决策理论,提出了无风险套利原理、期权调整利差原理、低碳控制原理和质押风险控制原理。在此基础上,借助看跌期权反映客户违约风险调整价差、构建质押货物的碳排风险调整价差、采用VaR方法界定港口存货类质押率,建立了低碳港口流动性较强存货类物流质押贷款利率决策模型。重要参数敏感性分析表明:质押贷款利率与质押率呈现初始平稳、后上升、最后显著下滑,与回收率、质押物初始价格和质押物价格增长率三参数呈现初始显著下...

• 出版日期2014
• 单位大连海事大学