为研究我国小麦期货市场价格发现功能,文章利用ADF检验、Johansen协整检验、Granger因果检验和VEC模型以及IRF模型等对我国小麦期货价格和现货价格进行了实证研究。结果表明:我国小麦期货价格对现货价格有明显的单向引导关系和长期均衡关系;小麦期货市场对一个标准差信息的冲击的反应水平要高于现货市场;我国小麦期货市场初步具有价格发现功能。
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