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摘要
气温衍生品是一种用来对冲不利或非预期天气风险的新型金融工具,被广泛应用于农业、能源等行业。本文利用长沙、广州和昆明1980年1月1日—2019年12月31日期间14600个日均气温数据的气温散点图对2020年6—9月日均气温和气温制冷指数进行曲面拟合,采用蒙特卡洛模拟方法对气温衍生品进行定价。同时,在气温指数服从正态分布的假设下,采用套利方法对气温衍生品进行定价。最后,通过比较两种定价方法的相对误差,本文发现在利用曲面拟合方法对标的气温指数进行拟合后,采用蒙特卡洛方法对气温衍生品定价比采用套利方法得到的结果精度更高。
- 出版日期2021
- 单位湖南工商大学
