基于在险价值的房地产项目组合管理的风险平衡研究

作者：蒋钧杰; 谈飞

来源：工程管理学报, 2013, (05): 108-112.

• 项目组合管理
• 组合平衡
• 投资决策
• 风险管理 project portfolio management
• portfolio balanced
• investment decision
• risk management

对房地产企业而言,在多项目管理的环境中,有效的项目组合管理对企业工程项目管理有着关键性的作用。引入实物期权来衡量房地产项目在投资决策阶段的价值,用蒙特卡洛模拟得出项目实物期权价值的概率分布;并引入风险价值的概念,在VaR、CVaR的基础上,针对项目的实物期权价值提出了在险实物期权价值、条件在险实物期权价值(RoVaR和C-RoVaR)来衡量房地产项目的风险。建立了项目组合平衡模型,用来描述合适的潜在投资项目来平衡目前项目组合的风险,对投资决策提供支持,同时概括了项目组合平衡的基本步骤。

• 出版日期2013
• 单位河海大学