美式期权定价的拟蒙特卡罗模拟及其方差减小技术

作者：曹小龙; 胡云姣

来源：北京化工大学学报(自然科学版), 2014, (03): 119-124.

DOI：10.13543/j.cnki.bhxbzr.2014.03.022

• 美式期权
• Faure序列
• 控制变量技术
• 对偶变量技术 american options
• Faure sequence
• control variable technology
• dual variable technology

在研究拟蒙特卡罗方法的基础上,选择对美式期权定价有较好稳定结果的Faure序列代替原来的伪随机序列,得到了优于LSM模拟的结果,使模拟方差得到缩减。在此基础上,综合考虑蒙特卡罗模拟的方差减少技术,把控制变量技术与对偶变量技术相结合的复合方差减少技术运用到美式期权定价的过程中。通过模拟结果发现,控制变量技术对LSM模拟和LSQM模拟都能产生较理想的方差缩减效果,结合使用控制变量技术的LSQM模拟无论是在计算效率还是结果的稳定性方面,都比使用控制变量技术的LSM模拟好。如果再将控制变量技术与对偶变量技术相结合的复合方差减少技术与LSQM模拟方法相结合,得到的模拟结果则更精确。

• 出版日期2014
• 单位北京化工大学