限制性卖空的均值-方差投资组合优化

作者：张鹏; 张忠桢; 曾永泉

来源：数理统计与管理, 2008, (01): 124-129.

DOI：10.13860/j.cnki.sltj.2008.01.022

• 均值-方差投资组合
• 限制性卖空
• 旋转算法 Mean-variance Portflio Selection
• The restricted short sales
• Pivoting algorithm.

本文提出了限制性卖空的均值-方差投资组合模型,通过变量替换将该模型转变为一般二次规划问题,从而运用不等式组的旋转算法进行求解.文章还以一个具体例子验证该算法的有效性,并证明在一定变化范围内,借入资产的资金与总资金的比例越大越有助于拓展投资机会空间.

• 出版日期2008
• 单位武汉科技大学; 武汉理工大学; 华中师范大学