向量MRS-GARCH模型波动持续性研究

作者：江孝感; 蔡宇

来源：管理科学学报, 2011, (08): 54-64.

• 向量MRS-GARCH模型
• Markov
• 变结构
• 持续性
• 协同持续 vector MRS-GARCH
• Markov
• structure change
• persistent
• co-peresitence

为了描述金融变量在不同阶段的不同波动关系,在向量GARCH模型中引入Markov转换机制,构建了向量MRS-GARCH模型.运用滤波技术推导了模型的参数估计方法,基于预测公式研究了向量MRS-GARCH过程的持续性,并从状态持续时间和引入Markov链的向量GARCH过程的持续性两个方面探讨了向量MRS-GARCH模型的持续性,提出了向量MRS-GARCH过程的衰减速度指数,给出并证明了向量MRS-GARCH过程满足平稳性和协同持续性的定理.由此可分析在不同阶段内金融变量之间的特定关联属性,得出各金融变量之间关联性的"状态转移"性质,从而能够有针对性地给出相应的策略消除这种波动的持续性影响,对...

• 出版日期2011
• 单位东南大学