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摘要
基于Markowitz投资组合模型,构建了带有持有量和交易量限制的新的均值-方差模型.在标准人工蜂群算法中Deb选择策略的基础上,受粒子群算法思想的启发,对其初始化阶段及搜索算子进行修正,提出了改进的人工蜂群算法.同时,使用改进人工蜂群算法求解所构建的模型,并将计算结果与标准人工蜂群算法及粒子群算法的计算结果进行比较.结果表明:改进的人工蜂群算法结合了标准人工蜂群算法以及粒子群算法的优点,求得的结果具有更好的稳定性及收敛性,更加精准.最后,比较了两个投资模型的有效前沿,通过分析得出:限制条件会使投资组合的整体收益率下降;与风险厌恶者相比,限制条件对于风险偏好型投资者的影响更大.
- 出版日期2023
- 单位数学学院; 华南理工大学
