对美式路径依赖期权的定价

作者：张希; 何春雄

来源：技术与市场, 2009, 16(04): 7-9.

DOI：10.3969/j.issn.1006-8554.2009.04.003

• 浮动利率债券
• 路径依赖
• 美式期权

本文将对浮动利率债券期权(一种路径依赖美式期权)进行定价。假设标的变量服从马尔科夫过程,浮动利率债券期权的价格满足一个动态规划模型,该模型的连续值可通过一个条件期望来表示。我们将证明这个条件期望可以利用Malliavin导数转化为非条件期望,以适用于蒙特卡罗方法对期权定价。

• 出版日期2009
• 单位华南理工大学