基于时变Copula GARCH模型的金融风险度量

作者：刘娟; 王沁; 刘曦; 昌春艳

来源：西华大学学报(自然科学版), 2014, (03): 81-84+90.

• 时变Copula
• kenddall tau
• GARCH(1
• 1)-Norm
• 金融风险 time-varying Copula
• Kendall tau
• tail dependence
• financial risk

以GARCH(1,1)-Norm模型为边缘分布,以Kenddall tau为工具,采取滑动窗口的方法,建立了GARCH-时变-Copula模型,在此基础上利用蒙特卡洛技术度量了不同权重下的组合资产风险。通过对金发科技和ST国农两支股票的数据进行实证分析,利用失败天数的检验方法,验证了基于Kenddall tau与时间序列分析模型相结合的时变Copula模型在度量组合资产风险上的可行性与准确性。

• 出版日期2014
• 单位湖南科技学院; 西南交通大学